Как ключевая ставка помогает бороться с ценами?
Национальный банк Республики Казахстан поднял ключевую ставку до 9,25% с прошлого значения в 8,75%. Как правило, вслед за базовой ставкой растут проценты по кредитам и вкладам. Но что будет с микрозаймам? Эксперты сервиса подбора онлайн-займов в Казахстане Smartzaim.kz расскажут, будет ли удорожание микрокредитов.
Как ключевая ставка помогает бороться с ценами?
Весь прошлый год национальные банки большинства стран придерживались мягкой денежно-кредитной политики, чтобы поддержать экономику в кризис — снижали ключевую ставку.
Банки, имея возможность снизить проценты по кредитам, охотно выдавали физическим лицам и бизнесу займы. Люди, беря недорогие кредиты, совершали покупки. Спрос рос, соответственно, развивалось производство. Цены росли.
Сейчас ситуация обратная. Рынок не нуждается в дешевых деньгах и стимулировании производства. Массовая вакцинация, высокие инфляционные ожидания и прочие факторы и так подталкивают спрос вверх. Люди склонны тратить деньги, а цены усиленно растут, преодолевая установленные Нацбанком границы.
Нацбанк поднимает ключевую ставку — кредиты дорожают, поток дешевых денег ослабевает, вместе со спросом падают цены.
Очевидно, что при такой схеме ключевую роль играют ставки по кредитам. Чаще всего они повышаются пропорционально росту ключевой ставки.
Однако проценты на микрозаймы подчиняются закону. Максимальная эффективная ставка в МФО не может превышать 56% годовых. Соответственно, как бы не выросла ключевая ставка, добросовестная компания ничего лишнего не сможет начислить.
Получается, что ключевая ставка не повлияет на стоимость микрозаймов. Более того — ради привлечения клиентов микрофинансовые организации для новых клиентов запускают акции. Всегда можно найти заем по сниженной процентной ставке.
Что будет с ценами?
Рост цен на продукты — общемировая тенденция. Поскольку Республика Казахстан тесно связана и с мировой экономикой, и с экономикой соседних стран, инфляция растет, повторяя мировые тренды.
На данный момент значение инфляции — 7,9% вместо установленной границы в 4-6%. Заместитель председателя Нацбанка Акылжан Баймагамбетов отмечает, инфляция вызвана влиянием временных и устойчивых внутренних и внешних факторов. «Ощутимо подорожали ГСМ, электроэнергия и отдельные продовольственные товары. По многим позициям темп роста цен исчисляется двузначными цифрами. Восстановление потребительского спроса также подстегнуло рост инфляции».
Страна-сосед и основной торговый партнер Казахстана — Россия тоже оказывает влияние на инфляцию Казахстана. В России цены тоже растут. Инфляция ускорилась до 6,5%, а это пятилетний рекорд.
Акылжан Баймагамбетов отметил: «В целом, в настоящее время динамика инфляции складывается выше наших прогнозов. Причина – дисбалансы на отдельных внутренних продовольственных рынках. Рост цен на непродовольственные товары и платные услуги, к сожалению, тоже складывается также немного выше наших ожиданий. Активно восстанавливающийся потребительский спрос, в том числе благодаря реализуемым антикризисным программам, поддерживает повышенный проинфляционный тренд».
Правительство пытается сдержать рост цен, контролируя импорт, перераспределение продовольственных потоков внутри страны и насыщение рынков товарами. Национальный банк борется с ростом цен через ключевую ставку.