Пенсионные накопления казахстанцев не лежат мертвым грузом на счетах в ЕНПФ. Деньги инвестируют в различные финансовые инструменты для получения пассивного дохода. На данный момент инвестированием занимаются Нацбанк РК (НБК) и частные управляющие инвестиционным портфелем (УИП). Насколько эффективно инвестируются деньги казахстанцев, узнали журналисты Qogamnews.kz.KZ.
Как сообщают в Едином накопительном пенсионном фонде (ЕНПФ), общий объем пенсионных активов, находящихся в управлении на 1 апреля 2022 года, составил 13 трлн тенге. Часть этих денег находится в доверительном управлении НБК и УИП:
- под управлением Нацбанка РК — 12,98 трлн тенге;
- под управлением УИП — 8,6 млрд тенге.
Весь объем пенсионных активов под управлением УИП делят четыре компании:
- АО “Jusan Invest” — 3,93 млрд тенге;
- АО “Halyk Global Markets” — 2,42 млрд тенге;
- АО “BCC Invest” — 1,41 млрд тенге;
- АО “Сентрас Секьюритиз” — 0,87 млрд тенге.
Какой доход принесли пенсионные активы
Доходность пенсионных активов, которые находятся в доверительном управлении НБК, была распределена на счета вкладчиков. С начала 2022 года доходность составила 2,19%.
Доходность активов под управлением Jusan Invest с начала года составила 5,05%. У Halyk Global Markets доходность равна 4,04%. BCC Invest с начала текущего года показал доходность 5,54%. А вот у «Сентрас Секьюритиз» доходность пенсионных активов с начала 2022 года показала отрицательный результат (-0,72%).
Стоит отметить, что компании сами решают, куда и в какой валюте вкладывать деньги. Так, например, выглядит инвестиционный портфель Нацбанка РК:
- государственные ценные бумаги (ГЦБ) Министерства финансов РК — занимают 39,92% от общего объема портфеля. Их общая стоимость равна 5,182 трлн тенге;
- облигации квазигосударственных организаций РК — 13,09%, или 1,7 трлн тенге;
- облигации банков второго уровня (БВУ) РК — 7,15%, или 928,04 млрд тенге;
- ГЦБ иностранных государств — 5,50%, что в денежном выражении составляет 713,74 млрд тенге;
- облигации международных финансовых организаций — 3,08%, или 399,54 млрд тенге.
Нацбанк большую часть инвестиций проводит в национальной валюте. Если рассматривать его инвестиционную деятельность в разрезе валют, то складывается следующая картина:
- инвестиции в национальной валюте – 66,78%;
- в долларах США – 33,15%;
- в другой валюте – 0,06%.
Из чего состоят инвестиционные портфели под управлением УИП
У частных компаний инвестпортфели сильно отличаются друг от друга. Разнятся не только финансовые инструменты, но и доля операций, которые проводятся в тенге и в иностранной валюте.
У Jusan Invest инвестиционный портфель выглядит следующим образом:
- ГЦБ МФ РК — 734,05 млн тенге (18,68%);
- ноты НБРК — 795,43 млн тенге (20,24%);
- паи Exchange Traded Funds (ETF) — 1,14 млрд тенге (29,02%);
- деньги на инвестиционных счетах — 1,107 млрд тенге (28,18%);
- репо — 151,06 млн тенге (3,84%);
- прочие активы — 1,14 млн тенге (0,03%).
56,93% портфеля под управлением Jusan Invest представлено в тенге, а 43,07% — в долларах США.
Halyk Global Markets вкладывает пенсионные активы в следующие финансовые инструменты:
- операции обратного репо — 1 083,08 млн тенге. Это 44,68% от общего объема портфеля;
- облигации БВУ РК — 157,26 млн тенге (6,49%);
- паи ETF — 454,22 млн тенге, или 18,74%;
- облигации квазигосударственных организаций РК — 296,51 млн тенге или 12,23%;
- акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов — 184,78 млн тенге (7,62%);
- МФО — 123,35 млн тенге (5,09%);
- корпоративные облигации организаций РК — 122,37 млн тенге или 5,05%;
- денежные средства на счетах — 1,32 млн тенге, что составляет всего 0,05% от общего объема.
- прочие активы — 1,08 млн тенге (0,04%).
Halyk Global Markets ведет большую часть своей инвестиционной деятельности в национальной валюте (73,59% от объема портфеля) и лишь 26,41% — в долларах США.
У BCC Invest инвестиционный портфель выглядит так:
- репо — 414,50 млн тенге или 29,49%;
- паи ETF — 363,22 млн тенге, что равняется 25,84% от общего объема портфеля;
- облигации квазигосударственных организаций РК — 206,14 млн тенге, или 14,67%;
- акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов — 151,39 млн тенге (10,77%);
- облигации МФО — 96,78 млн тенге, или 6,89%;
- облигации БВУ РК — 85,94 млн тенге (6,11%);
- корпоративные облигации эмитентов-резидентов РК — 81,58 млн тенге (5,80%);
- деньги на инвестиционных счетах — 4,73 млн тенге (0,34%);
- прочие активы — 1,2 млн тенге (0,09%)
BCC Invest также в основном использует национальную валюту для инвестирования. 63,28% портфеля представлено в тенге, в долларах США – 36,72%.
Так выглядит инвестпортфель под управлением «Сентрас Секьюритиз»:
- ГЦБ МФ РК — 547,31 млн тенге. Это 63,11% от всего объема инвестпортфеля;
- акции и депозитарные расписки эмитентов РК — 102,88 млн тенге, или 11,86%;
- паи ETF — 44,14 млн тенге (5,09%);
- облигации квазигосударственных организаций РК — 206,14 млн тенге, или 16,56%;
- денежные средства на инвестиционных счетах — 29,29 млн тенге, или 3,38%.
«Сентрас Секьюритиз» — единственный из УИП, кто проводил все свои инвестиции исключительно в национальной валюте.
Инвестиционные политики НБРК и УИП могут отличаться друг от друга, однако их цели заключаются в одном — получении дохода. Несмотря на тот факт, что инвестиционная доходность связана с рискованными вложениями, гражданам не стоит волноваться.
Все пенсионные накопления находятся под гарантией Нацбанка до достижения вкладчиком пенсионного возраста. В случае же с переводом части денег в УИП государственная гарантия заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов.
Оригинал статьи: