Комментарий и. о. директора Департамента страхового рынка и актуарных расчетов Елены Филимоновой
Перестрахование – это эффективный инструмент управлениями рисками, который подразумевает передачу части ответственности по принятым рискам от одной страховой организации другой. Проще говоря, перестрахование – это страховка для страховой организации, которая снижает вероятность выплаты крупного страхового возмещения.
Страховые риски бывают разными по вероятности наступления и по тяжести убытков. Большинство страховых организаций не могут в одиночку покрыть крупные убытки, такие как, например, авария на космических объектах, крушение самолета, последствия землетрясения и т.п. Первая же выплата приведет страховую организацию к дефолту, и возможно застрахованные убытки не будут возмещены в полном объеме. Поэтому с помощью перестрахования страховщик создает сбалансированный страховой портфель, обеспечивая собственную финансовую устойчивость и рентабельность страховой деятельности. Предлагаем рассмотреть эффективность перестрахования на реальных кейсах. Приведем несколько примеров.
26 ноября 2008 года спутник «KazSat» перестал отвечать на сигналы управления и ушел в неориентированный полет. Поскольку спутник был застрахован, казахстанской страховой организацией была произведена страховая выплата в размере 5,5 млрд тенге (46 млн долларов США). Основная часть риска была перестрахована в 23 перестраховочных компаниях, поэтому возмещение утери спутника было преимущественно осуществлено за счет перестрахования.
В ноябре 2018 года на газопроводе конвертерного цеха АО «АрселорМиттал Темиртау» произошла авария с возгоранием, которая вызвала остановку деятельности конвертерного цеха. Страховая выплата составила 38,8 млрд тенге и составила 86% всех страховых выплат по добровольному виду страхования за весь 2019 год. При этом перестраховщики возместили 37,6 млрд тенге или 96,7% риска.
Как видно на примерах, страховые организации, перестраховав крупные риски, обеспечили исполнение обязательств перед страхователями, а себя защитили от банкротства при наступлении рискового события, влекущего крупные финансовые затраты.
Перестрахование является действенным инструментом в обеспечении стабильного функционирования страховой организации и влечет ряд преимуществ как для отдельно взятой страховой организации, так и для страховой отрасли в целом.
Первое. Перестрахование позволяет увеличить объемы страхования: передавая часть риска перестраховщику, страховые организации могут расширить свой бизнес и выйти на новые рынки, генерируя дополнительные денежные потоки.
Второе. Перестрахование обеспечивает диверсификацию рисков страховщиков путем уменьшения воздействия потерь от одного катастрофического события.
Третье. Перестрахование позволяет сохранять финансовую стабильность. Разделяя риски с перестраховщиками, страховщики могут снизить общее воздействие катастрофических событий или крупных финансовых претензий, которые негативно влияют на финансовую устойчивость страховой организации.
Четвертое. В партнерстве с международным перестраховщиком отечественные страховые организации могут получить доступ к знаниям и улучшить свою практику андеррайтинга и стратегии ценообразования в различных отраслях.
Пятое. Перестрахование играет решающую роль в оптимизации капитала для страховщика. Перераспределяя свои риски, страховщики могут снизить нагрузку на капитал, тем самым использовать ресурсы для других целей, таких как инвестиции в возможности роста, расширение операций или соблюдение требований к регулированию капитала.
Перестрахование из Казахстана сегодня в основном уходит за рубеж. Основная доля премий, переданных в перестрахование в 2023 году, приходится на следующие страны: Великобритания – 37,1%; Швейцария – 7,9%; Германия – 6,1%. Риски передаются в перестраховочные компании, которые имеют лицензию и высокий кредитный рейтинг одного из крупных международных агентств, таких как Standard & Poor’s, Moody’s или Fitch Ratings.
Законодательно предусмотрено, что при передаче рисков перестраховщику с невысоким рейтингом, у страховой компании возникает дополнительная нагрузка на капитал при оценке ее платежеспособности. Таким образом данное требование мотивирует страховые компании передавать риски перестраховщикам с высоким рейтингом. На сегодня отечественные страховые компании преимущественно работают с такими международными перестраховочными компаниями, как Swiss Reinsurance Company Limited, Hannover Ruckversicherung AG и General Reinsurance AG.
В целях обеспечения прозрачности внешнего перестрахования в 2018 году регулятором принят ряд законодательных инициатив: внесены изменения с схему перестрахования за рубеж. Предусмотрено что первый брокер должен быть резидентом либо лицензированным регулятором страховой брокер-нерезидент, чтобы предоставить страховщику документы, подтверждающие факт передачи и принятии рисков зарубежным перестраховщиком. Данное требование способствует повышению прозрачности процесса передачи рисков за рубеж.
Регулятор был наделен полномочиями по ведению реестра (blacklist) перестраховочных организаций-нерезидентов и страховых брокеров-нерезидентов, которым запрещено передавать страховые риски в перестрахование. Основаниями включения в реестр являются наличие фактов неосуществления перестраховочной выплаты (или осуществления ее не в полном объеме) и непредставления регулятору сведений об объеме принятых рисков, премиях и существенных условиях заключенного договора перестрахования. Законодательно исключена возможность для «перекрестного» перестрахования между двумя отраслями страхования и установлены требования по принятию рисков в перестрахование только при наличии лицензии по соответствующему классу страхования. Данное изменение привело к исключению системных рисков, связанных с возможными недостатками в оценке и управлению рисками по социально значимому классу – обязательному страхованию от несчастных случаев (ОСНС).
Агентством были ужесточены требования к формированию доли перестраховщика при расчете страховых резервов. Страховщик получил право уменьшать резервы только в случае подтверждения перестраховщика о принятии риска. Надзорная практика подтверждает действенность принятых мер, поскольку, как и ожидалось, возросла прозрачность сделок по перестрахованию и перестрахование стало использоваться исключительно в качестве инструмента перераспределения рисков.
Однако, в перестраховании участвуют не только зарубежные перестраховщики. Сегодня на страховом рынке Казахстана наблюдается тенденция увеличения объемов рынка внутреннего и входящего перестрахования. Объем страховых премий, перестрахованных внутри страны, увеличился на 86%: с 19 млрд в 2022 году до 35 млрд в 2023 году. Также, объем входящего перестрахования вырос на 41%. Это свидетельствует о растущем доверии к казахстанскому страховому рынку и увеличении его емкости.
Необходимо признать, что не все отечественные страховщики могут активно развивать входящее перестрахование. Тем не менее в стране есть перестраховочные организации, которые выходят на международный рынок. В частности, один из крупных отечественных страховщиков покрыл убытки на общую сумму 6,4 млрд тенге в рамках международной программы перестрахования для возмещения убытков, вызванных разрушительным землетрясением в Турции.
Институт перестрахования развивается в Казахстане, отечественные игроки со временем набирают опыт и пользуются выгодами перестрахования. В настоящее время страховщики пытаются выстроить эффективную систему перераспределения рисков, в том числе с помощью перестрахования, что позволяет увеличить страховую емкость страны. Это открывает возможности для реализации в Казахстане больших проектов, как страхование катастрофических рисков, которым присущи крупные выплаты и развитие страхования пулов. Эти и другие механизмы по росту покрытия страхования в Казахстане предусмотрены в Концепции развития финансового сектора Казахстана до 2030 года.
Управление внешних коммуникаций
+7 (727) 237 1089, press@finreg.kz
