Комментарий заместителя Председателя Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Даурена Салимбаева.
Проект нового Закона о банках и банковской деятельности предусматривает одно из ключевых нововведений последних лет – запуск механизма «исламских окон». Это решение является частью системной стратегии по созданию более конкурентной, гибкой и инклюзивной финансовой среды, способной быстро адаптироваться к потребностям экономики и населения.
Инициатива направлена на расширение возможностей банковского сектора и усиление конкуренции. Она решает сразу две ключевые задачи: способствует привлечению инвестиций, включая международные финансовые институты с опытом в исламском финансировании, а также обеспечивает более широкий доступ населения и бизнеса к исламским финансовым продуктам. Новый формат позволит банкам предлагать такие услуги на базе уже существующей инфраструктуры, что существенно снижает барьеры для входа на рынок, стимулирует появление новых игроков и ускоряет масштабирование отрасли.
Международный опыт: от консервативного к гибкому
В мировой практике сложились разные подходы к регулированию деятельности «исламских окон» — от строго консервативных до максимально гибких.
Консервативная модель, применяемая, например, в Омане, предполагает высокую степень организационного и операционного обособления исламского окна от основной деятельности банка. В таких юрисдикциях ключевую роль играет финансовый регулятор: он не только утверждает правила ведения исламского бизнеса, но и самостоятельно интерпретирует принципы шариата, устанавливая стандарты их применения.
Гибкий подход, реализуемый в таких странах, как Малайзия и Пакистан, напротив, допускает более тесную интеграцию исламского сегмента с традиционными банковскими операциями. При этом широкие полномочия по интерпретации и применению шариатских норм передаются специализированным шариатским советам, что обеспечивает гибкость в разработке продуктов, их быстрое выведение на рынок и адаптацию к потребностям клиентов.
Казахстан: ставка на гибкость и открытость
Для Казахстана выбрана именно гибкая модель, которая соответствует уровню технологического развития банковской системы, инновационному потенциалу сектора и светскому характеру государства. Международный опыт показывает, что даже в странах с более жесткими стандартами регулирования — например, в государствах Персидского залива — банки активно инвестируют в юрисдикции с гибким подходом, если в них соблюдаются базовые принципы исламского финансирования.
Регулирование деятельности «исламских окон» в Казахстане будет базироваться на тех же принципах, что и регулирование исламских банков, и охватывать аналогичный перечень разрешенных операций. Ключевыми элементами станут организационная обособленность, раздельный финансовый учет, обязательная отчетность и наличие квалифицированного персонала. Это обеспечит прозрачность, доверие и предсказуемость регулирования.
Новые возможности для банков и клиентов
«Исламское окно» будет функционировать как отдельное бизнес-направление в рамках действующей банковской лицензии. Такой формат позволит банкам расширить линейку услуг без необходимости создавать отдельные структуры, что, в свою очередь, усилит конкуренцию на рынке и создаст условия для появления новых бизнес-моделей.
Банкам потребуется адаптировать системы учета, управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления. Активы и обязательства исламского окна будут учитываться отдельно от традиционных операций, а совместный учет расходов будет возможен лишь при условии их четкого распределения.
Кроме того, формы регуляторной отчетности будут дополнены с учетом специфики исламского финансирования, а персонал, задействованный в предоставлении таких услуг, должен будет обладать специальными знаниями. Допускается использование общих сервисных подразделений при условии соблюдения квалификационных требований.
Новая конкуренция и рост инклюзии
На первом этапе банки с «исламским окном» будут работать в рамках действующих пруденциальных нормативов, а в дальнейшем по мере роста и развития сегмента возможен переход к специализированным показателям оценки достаточности капитала и ликвидности. Особое внимание будет уделено управлению новым для казахстанского банковского сектора риском — риском несоответствия принципам исламского финансирования, который может повлечь не только финансовые потери, но и значительные репутационные издержки.
Таким образом, внедрение механизма «исламских окон» станет сильным импульсом для развития конкуренции и диверсификации банковского сектора Казахстана. Новая модель открывает рынок для новых игроков, стимулирует инновации и повышает доступность финансовых услуг для населения и бизнеса.
Гибкое регулирование создает условия для гармоничного сочетания традиционного и исламского банковского бизнеса, что позволит использовать синергию между ними, повысить эффективность финансового посредничества и укрепить устойчивость системы.
В перспективе это не только укрепит позиции Казахстана как ведущего финансового хаба Центральной Азии, но и повысит доверие к финансовому рынку, ускорит его интеграцию в глобальную экономику и откроет новые возможности для привлечения капитала.
