Криптовалютные амбиции Сингапура потрясены крахом FTX

Было время, когда казалось, что Сингапур станет мировым центром криптовалют.

Власти уже давно проявили интерес к использованию технологии блокчейн. Это, в сочетании с благоприятной деловой средой в городе-государстве, привлекло компании, занимающиеся цифровыми активами, и растущее сообщество инвесторов.

По данным KPMG, в 2021 году инвестиции в отрасль в Сингапуре выросли в десять раз по сравнению с предыдущим годом и составили 1,48 млрд долларов (1,2 млрд фунтов стерлингов), что составляет почти половину общего объема инвестиций в Азиатско-Тихоокеанском регионе за год.

2022 год не мог быть более другим.

Криптовалютные активы и компании, многие из которых связаны с Сингапуром, рухнули, вызвав резонанс и убытки по всему миру.

Сначала рухнул популярный токен под названием Terra Luna, в результате чего его дочерний токен TerraUSD, который был в значительной степени стабильным, резко упал.

Несколько месяцев спустя сингапурский крипто-хедж-фонд Three Arrows подал заявление о банкротстве, уничтожив вместе с ним криптобиржу Voyager Digital. В августе крипто-кредитор Hodlnaut стал следующим в растущей череде жертв.

Считается, что закрытие ключевых игроков рынка в этом году уничтожило капитализацию крипторынка на 1,5 триллиона долларов.

Затем, в ноябре, миллиарды были потеряны в течение нескольких дней, когда американская криптовалютная биржа FTX эффектно рухнула из-за катастрофического кризиса ликвидности. С тех пор власти США обвинили основателя FTX Сэма Бэнкман-Фрида в «одном из крупнейших финансовых мошенничеств в истории США».

Для Сингапура крах FTX был особенно шокирующим. Его государственный инвестиционный фонд Temasek инвестировал в биржу, вложив 275 миллионов долларов за несколько месяцев.

Temasek говорит, что спишет деньги и проводит внутреннюю проверку инвестиций.

Фонд стоит более 295 миллиардов долларов, поэтому инвестиции FTX составляют небольшой процент его портфеля государственных активов.

Но заместитель премьер-министра Сингапура, который также является министром финансов, заявил парламенту, что потеря нанесла ущерб репутации.

«Тот факт, что другие ведущие глобальные институциональные инвесторы, такие как BlackRock и Sequoia Capital, также инвестировали в FTX, не смягчает ситуацию», — сказал Лоуренс Вонг.

Пострадали и хвостовые инвесторы, и многие считают, что власти Сингапура должны были сделать больше.

Николь Яп, 26 лет, говорит, что она не колебалась, инвестируя в биржу, потому что ее поддерживало очень много крупных компаний. Она потеряла около 150 000 долларов (122 000 фунтов стерлингов), но считает, что ответственность не должна полностью лежать на пользователе.

«Вам нужно регулирование — правительство или Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) — чтобы сказать: «Эти компании хороши, мы видели их книги», — говорит г-жа Яп.

«То, что в криптовалюте много мошенничества, не означает, что криптовалюта — это мошенничество. Но у пользователей нет платформы, чтобы узнать об этих вещах. У нас есть только социальные сети и влиятельные лица в криптовалюте».

Кэрол Лим начала инвестировать в криптовалюту во время пандемии. 52-летний мужчина надеялся заработать достаточно денег, чтобы выйти на пенсию в ближайшие несколько лет.

«Я инвестировал в Hodlenaut, потому что Валютное управление Сингапура (MAS) одобрило это. По сегодняшнему курсу я потерял около 55 000 долларов. Я могу только надеяться вернуть часть из них».

Hodlenaut была одной из немногих фирм, получивших принципиальное одобрение на предоставление услуг цифровых платежей центральным банком Сингапура. Утверждение лицензии было аннулировано, когда кредитор был вынужден прекратить снятие средств из-за рыночных условий.

«Суть проблемы в том, что среди регулирующих органов существует некоторое непонимание. Они хотят привлечь бизнес в свою юрисдикцию, но вам нужно регулировать таким образом, чтобы потребители были в безопасности», — говорит Майкл Гронагер, генеральный директор и соучредитель блокчейна. аналитическая фирма Chainalysis.

Г-н Гронагер говорит, что, поскольку в наши дни потребители настолько глобальны, регулирующие органы должны решить, применять ли законы о компании — например, давая им лицензию на работу в стране — или ограничить торговый доступ для розничных инвесторов.

У FTX не было лицензии на работу в Сингапуре. Однако MAS заявила, что невозможно запретить местным пользователям доступ к зарубежным поставщикам услуг.

«Мы увидим мошенничество, быстрые деньги в отрасли — это неудивительно. Мы видим это в Интернете, мы видим это во всех видах традиционных отраслей», — говорит г-н Гронагер.

Сингапур начал вводить новые меры еще до саги о FTX, предупредив, что технология может быть неустойчивой и спекулятивной. Ранее в этом году он запретил рекламу криптовалюты и расследует ряд торговых точек, присутствующих в островном государстве.

Binance, крупнейшая в мире криптовалютная биржа, покинула Сингапур в прошлом году после того, как была внесена в список предупреждений инвесторов за привлечение клиентов без необходимой лицензии и предложение сделок с сингапурскими долларами.

В результате жесткие меры вызвали критику со стороны игроков отрасли, например, со стороны Брайана Армстронга, соучредителя и генерального директора американской платформы обмена криптовалютами Coinbase.

«Сингапур хочет стать центром Web3 (представление о следующей итерации Интернета, в котором используются блокчейны и криптовалюты), а затем одновременно говорит: «О, на самом деле мы не собираемся позволять розничной торговле или самостоятельным кошелькам быть доступным», — сказал он на Сингапурском фестивале FinTech в ноябре.

«На мой взгляд, эти две вещи несовместимы», — добавил он.

Правительство Сингапура заявляет, что оно по-прежнему с энтузиазмом относится к криптографии и по-прежнему хочет стать центром виртуальных активов, уделяя особое внимание деловой и административной стороне технологии блокчейн.

Он пообещал сдерживать риски, предлагая проверки знаний для розничных инвесторов, прежде чем им будет разрешено торговать, и признал, что это может означать, что компании, ориентированные на розничную торговлю, могут переехать в другие юрисдикции.

«Криптовалютные платформы могут рухнуть из-за мошенничества, неустойчивых бизнес-моделей или чрезмерного риска. FTX — не первая криптовалютная платформа, которая рухнула, и не последняя», — сказал г-н Вонг.

«Те, кто торгует криптовалютами, должны быть готовы потерять всю свою стоимость. Никакое регулирование не может устранить этот риск».