«Быки» фондового рынка оживились на фоне комментариев главы Федрезерва

Фондовые индексы США в среду закрылись резким ростом на 2,8-3,2%.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии длинных выходных в стране на валютном рынке страны наблюдается заметное преобладание спроса на тенге, что может быть обусловлено дальнейшим улучшением ключевых внешних факторов, повышением базовой ставки и выравниванием баланса счета текущих операций. По итогам торгов в среду курс по паре USDKZT снизился до отметки 436,87 тенге за доллар (-4,78 тенге). Между тем торговая активность резко возросла: объём торгов по паре USDKZT достиг отметки 128,3 млн долларов, в сравнении с 86,5 млн долларов днём ранее.

Вместе с тем состояние внешнего фона перед началом сегодняшних торгов можно охарактеризовать как позитивное (котировки нефти вчера продолжили рост после закрытия торгов KASE).  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

В то же время индикативные ставки денежного рынка в среду продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику при повышенных объёмах. Средневзвешенная ставка репо овернайт снизилась до 14,44% годовых (-2 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа зафиксировались на уровне 15,93% годовых (+2 б.п.). Совокупный объём торгов составил 991,0 млрд тенге против среднесуточного показателя в текущем году в 793,6 млрд тенге. Очевидно, что повышенный спрос на краткосрочную ликвидность обуславливает нахождение ставок вблизи верхней границы коридора базовой ставки.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду индекс KASE к закрытию торгов снизился на 1,6% – до 2 945,2 пункта. Под существенным давлением продавцов оказались акции Kcell (-6,4%), а также Народного Банка (-2,6%) и КазТрансОйла (-2,0%). Ухудшение локального сентимента во многом обусловлено общерыночным бегством инвесторов от риска (рост процентных ставок, геополитика), а также отдельными корпоративными событиями. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США значительно выросли в среду в пределах 2,8-3,2% на фоне комментариев главы Федрезерва о процентных ставках. В среду Федрезерв повысил процентную ставку на 50 б.п., объявил о начале сокращения своего баланса на 9 трлн долларов с июня. Такие действия полностью совпали с рыночными ожиданиями и не вызвали особой реакции рынка. Однако значительно улучшили сентимент на рынках заявления председателя Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что монетарный регулятор не будет рассматривать ещё более масштабные повышения ставок в предстоящие месяцы. Очевидно, что инвесторы опасались дальнейшего агрессивного повышения ставки, что объясняет резкие покупки значительно подешевевших за апрель акций.

НЕФТЯНОЙ РЫНОК

Котировки нефти Brent в среду выросли выше отметки 110 долларов за баррель (+4,0%) на опасениях относительно углубления дефицита сырья на рынке. Отметим, что ЕС в рамках шестого пакета санкций против РФ может ввести запрет на импорт российской нефти до конца текущего года. По мнению генсека ОПЕК Мохаммеда Баркиндо, заменить всю добываемую РФ нефть другие производители на мировом рынке не смогут. В то же время техкомитет ОПЕК+ в среду рекомендовал следовать плану роста наращивания добычи сырья на 432 тыс. б/с, что уже  отражено в текущих ценах.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс по паре USDRUB снизился на 6,6% – до 66,3 рубля за доллар, что является минимальным значением с марта 2020 года. Укрепление рубля происходит, главным образом, из-за сильного дисбаланса спроса и предложения на валютном рынке. Напомним, ограничения на движение капитала и резко упавший импорт сократили спрос на инвалюту, тогда как требование к экспортерам о продаже 80% выручки приводит к ее высокому предложению. В таких условиях рубль преимущественно игнорирует сообщения о подготовке новых санкций против РФ из-за ее вторжения в Украину, а также общерыночный сентимент.

События в Казахстане:

• Президент подписал указ об образовании трех новых областей.
• Конституционный совет принял решение по обращению президента.
• О перспективах открытия новых месторождений рассказали в Минэкологии.
• Товарооборот между Казахстаном и Узбекистаном превысил 1 млрд долларов.
• Фонд развития промышленности получит 100 млрд тенге на льготное автокредитование 6 мая.
• Казахстан и УВКБ ООН готовы сотрудничать в оказании помощи беженцам из Афганистана и Украины.
• На обеспечение казахстанцев качественной питьевой водой в текущем году выделено 215 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Казахстанская дочка «Альфа-банка» передает БЦК кредиты на 220 млрд тенге.
• КазТрансОйл отчитался перед потребителями по итогам 2021 года.
• Акционеры AMF Group утвердили годовую финансовую отчетность и приняли решение о выплате дивидендов по простым акциям за 2021 год.
• Fitch подтвердило рейтинги МФО Тойота Файнаншл Сервисез Казахстан со стабильным прогнозом.
• Изменен состав Правления AltynEx Company.
• Yan Xinyou (Янь Синью) избран генеральным директором North Caspian Petroleum.

Международные события:

• Байден полон решимости значительно снизить дефицит госбюджета.
• ФРС объявила о самом значительном с 2000 года повышении процентной ставки.
• СБ ООН рассмотрит вопросы продовольственной безопасности и российско-украинского конфликта в мае.
• Джонсон: Великобритания предоставит Украине новый пакет военной помощи на 300 млн фунтов стерлингов.
• Комиссия ЕС завершает работу над шестым пакетом санкций против России.
• Индия ищет возможность закупать российскую нефть по цене ниже $70 за баррель.
• ЕС может запретить европейским фирмам содействовать перевозкам нефти РФ.