Как Freedom Holding Corp. строит экосистему вокруг «экономики доверия»

Лояльность аудитории — это стратегический капитал бизнеса, который монетизируется в стабильный заработок. Лидерами в этой сфере становятся экосистемы, которые объединяют банковские сервисы с повседневными услугами. Как устроена экономика доверия, смотрим на примере Freedom Holding Corp. и других глобальных компаний.

В отчете международной консалтинговой компании Bain & Company «Customer Loyalty in Financial Services» говорится, что «цифровые компании-новаторы добились прогресса в одном из ключевых аспектов — лояльности клиентов». Аналитики Bain подсчитали, что показатели необанков превышают аналоги в традиционных банках в каждой из стран, где проводилось исследование. Например, в Великобритании лидерами по общему NPS (Net Promoter Score – показатель лояльности клиентов) стали цифровые необанки Revolut, Starling и Monzo.

«Высокий показатель NPS означает, что клиенты остаются с компанией дольше, совершают больше покупок, затраты на обслуживание у них ниже, и они с большей вероятностью порекомендуют необанк друзьям и родственникам», — говорится в исследовании.

В отчете J.P.Morgan «Сектор в фокусе внимания: финтех-2026» говорится, что лояльный клиент, остающийся с платформой, со временем приносит бизнесу значительно больший доход, чем постоянный поиск новых пользователей. Например, из 100 клиентов компания раньше теряла 20 человек, а теперь показатель снизился до 15. При прежних затратах на привлечение общая выручка от одного клиента за время сотрудничества вырастает на 30–50%. То есть, снижение оттока клиентов в финтехе напрямую коррелирует с ростом их пожизненной ценности.

Одно из важнейших условий роста лояльности, пишут Bain, — это персонализация отношений с клиентами, которые доверяют необанкам личные данные. Финтех-экосистемы научились монетизировать это доверие через бесшовный кросс-селлинг, подписочные модели и предиктивную аналитику — использование ИИ для прогнозирования действий и потребностей клиента. Так, например, WeChat, зарабатывает на комиссиях мини-аппов, эквайринге и B2B-инструментах, а удерживает аудиторию через социальную ленту, мгновенные платежи и интеграцию с госуслугами. Alipay конвертирует платежные привычки пользователей в альтернативный скоринг, микрокредиты и управление капиталом. Revolut растит доход с одного пользователя за счет индивидуальных гибких тарифов, комиссий за крипто-обмен, встроенного маркетплейса и продаж коротких страховок. А Robinhood — за счет маржинального кредитования на индивидуальных условиях и кастомного расширения пакета банковских услуг. Тренд последних лет — AI-ассистенты, которые предлагают услуги от покупки жилья до ребалансировки инвестиционного портфеля в зависимости от потребностей клиента.

В разрезе экосистем «экономика доверия» — это взаимоотношения, в которых бизнес осознанно вкладывается в рост лояльности клиентов, а те готов оставаться с выбранными платформами, будучи уверенными в безопасности и выгодности длительного сохранения такой «верности». Так, например, действует в рамках развития своей экосистемы казахстанский многопрофильный финтех Freedom Holding Corp. Группа уходит от модели точечных услуг к формату суперприложения, объединяющего банк, инвестиционное направление, страхование, платежную инфраструктуру, телеком-сервисы, собственные ИТ-продукты и цифровой ритейл.

По данным отчетности за III квартал 2026 фискального года (длился с 30 сентября по 31 декабря 2025 г.), компания нарастила выручку на 19,5%, до $628,6 млн, а чистую прибыль – почти в два раза, до $76,2 млн. За девять месяцев 2025 года выручка достигла $1,69 млрд. Общее количество клиентов компаний, входящих во Freedom Holding Corp., возросло до 11 млн, а число пользователей приложения Freedom SuperApp – до 5 млн. Эти цифры напрямую коррелируют с глубиной кросс-продаж: клиенты, изначально привлеченные инвестиционными инструментами, подключают депозиты, страховки и расчетные счета, кратно увеличивая показатели пожизненной ценности клиента (LTV).

Freedom Holding Corp. формирует внутри своего контура ту самую экономику доверия через бесшовный клиентский опыт и прозрачную коммуникацию. С апреля в рамках экосистемы Freedom Holding появилась встроенная в суперприложение социальная сеть Freedom Lenta, где пользователи делятся инвестиционными гипотезами, следят за публичными портфелями экспертов и получают кэшбэк за активность.

«Мы научились фантастически эффективно монетизировать доверие и клиентскую базу. Раньше мы тратили деньги, чтобы привлечь клиента на брокерский счет. Сейчас клиент приходит к нам за цифровой ипотекой или автокредитом, потому что это быстро и удобно — мы это делаем за секунды — а потом мы бесшовно предлагаем ему страховку, инвестиционные продукты или лайфстайл-сервисы», — подтверждал в интервью казахстанскому изданию Kursiv.Media в конце 2025 г. мажоритарный акционер и руководитель Freedom Holding Corp. Тимур Турлов.

Экспансия Freedom Holding Corp. за рубеж строится на отточенной за несколько лет казахстанской модели цифровой экосистемы. Приоритетные направления для Freedom Holding Центральная Азия и рынки Восточной Европы, где до сих пор доминируют фрагментированные сервисы. В планах выход на рынки Армении, Западной Европы, в частности Франции, и США. У компании есть отработанный сценарий переноса казахстанской модели в другие страны. Freedom Holding получает локальную лицензию или же покупает местный банк, затем интегрирует банковский и брокерский контуры в единое приложение, запускает его базовую версию, а затем переходит к масштабированию.