Как Илон Маск за один день получил с Wall Street миллиарды!
Главное об IPO
Компания SpaceX осуществила самое масштабное первичное размещение акций за всю историю: она собрала $75 млрд и удостоилась оценки свыше $2 трлн.
В первый же день торгов на Nasdaq котировки прибавили 19 %. Илон Маск превратился в первого на планете триллионера.
Объединение банков получило беспрецедентные $500 млн комиссии (Goldman Sachs и Morgan Stanley — по $100 млн каждому). Bank of America, JPMorgan и Citi заработали ориентировочно по 75 миллионов долларов каждый.
Каким образом банкиры реализовали сделку
Специалисты Goldman Sachs (Ким Поснетт, Дэн Дис) и Morgan Stanley (Кейт Классен, Колин Стюарт) на протяжении полугода трудились в главном офисе SpaceX в Хоторне (Калифорния).
Совместно с командой фирмы они готовили проспект эмиссии объёмом 200 тысяч экземпляров, устраивали экскурсии по пусковой площадке Starship в Техасе и создавали рекламные ролики с марсианскими поселениями, лунными катапультами и орбитальными дата-центрами ИИ.
Roadshow началось 4 июня. Маск энергично рекламировал компанию в X (240 млн подписчиков).
На центральном событии в JPMorgan его превозносил Джейми Даймон («Эдисон нашего времени»). Инвесторы принимали участие в roadshow с топ-менеджментом SpaceX, в том числе с Илоном Маском и Гвинн Шотвелл, угощались фирменными кронатами SpaceX и слушали рассказы про марсианские колонии, электромагнитные лунные катапульты, разработку ресурсов на астероидах и орбитальные ИИ-центры обработки данных.
Раздача акций
Банкиры строго регулировали распределение:
- примерно 70 % — долгосрочным вкладчикам, суверенным фондам и приближённым Маска;
- 20 % — частным инвесторам;
- лишь 10 % — хедж-фондам.
Свыше 20 инвесторов получили доли больше $1 млрд (в десять раз превышая прежний рекорд).
Маск самолично зафиксировал стоимость — $135 за акцию — без привычного ценового коридора. Желающих оказалось втрое больше, чем доступного объёма.
Отчего инвесторы доверились
Покупатели игнорировали убытки, свежие соглашения (объединение с xAI на $1,25 трлн, опцион на Cursor за $60 млрд, договоры с Anthropic и Google) и практически безграничное влияние Маска.
Ключевой довод — «SpaceX превращает фантастику в реальность» (создание Starship, Starlink, грядущие полёты на Марс).
Что за этим последовало
- Тысячи работников SpaceX (в том числе уже уволившихся) стали миллионерами. В чате «Stonks» прежние сотрудники изумлены своему достатку.
- Главный выгодоприобретатель среди вкладчиков — Антонио Грасиас (Valor Equity Partners) — заполучил пакет приблизительно на $81 млрд. (Кто же такой Антонио Грасиас? Это многолетний соратник Илона Маска. Они знакомы свыше 20 лет. Грасиас — создатель инвестиционной фирмы Valor Equity Partners. Он вложился в SpaceX ещё на самых ранних этапах, когда компания оценивалась значительно ниже. Что случилось после IPO? Через свою фирму и сопутствующие структуры Грасиас собрал почти 7 % акций SpaceX (класса A). После IPO, когда стоимость фирмы перевалила за $2 трлн, его доля обернулась колоссальными суммами.)
- Сделка пришлась на нечастое планетарное соединение (Меркурий, Венера, Юпитер), которого добивался Маск.
Уолл-стрит удалось предложить инвесторам не просто фирму, а грандиозную научно-фантастическую грёзу Маска, при этом оставив за ним абсолютный контроль и заработав рекордные деньги.
